Un socio minoritario de una importante compañía del sector metalúrgico comenzó a detectar inconsistencias que no conseguían encontrar una explicación razonable. Mientras la facturación había descendido cerca de un 40 % en el último ejercicio, el volumen de compras de materias primas permanecía prácticamente inalterado respecto a años anteriores. A ello se sumaba una creciente falta de transparencia por parte del órgano de administración, que facilitaba información parcial e insuficiente sobre la evolución real del negocio.
Ante la imposibilidad de valorar adecuadamente la situación de la sociedad y el riesgo que suponía mantener su inversión sin conocer la realidad de los hechos, el accionista decidió solicitar un análisis independiente.
Grupo Paradell llevó a cabo una investigación económico-corporativa destinada a reconstruir la operativa de la compañía, analizar los flujos de actividad y verificar la existencia de posibles conflictos de interés o actuaciones contrarias a los intereses de la sociedad.
El análisis permitió identificar un esquema de administración desleal mediante la creación de una sociedad paralela a la que se estaban desviando clientes, facturación y actividad económica. La nueva compañía utilizaba recursos materiales de la sociedad original, incluyendo maquinaria y materias primas, y parte de las operaciones de menor importe se realizaban al margen de los circuitos habituales de facturación, generando ingresos no declarados.
La información obtenida permitió al accionista conocer con precisión la situación patrimonial y operativa de la empresa, reforzó de forma decisiva su posición negociadora y facilitó una salida ordenada de la sociedad mediante la venta de su participación en condiciones significativamente más favorables que las inicialmente previstas.
Cuando la información es incompleta, el mayor riesgo no es desconocer un problema, sino tomar una decisión sin conocer su verdadero alcance. En este caso, disponer de la información adecuada permitió proteger el valor de una inversión antes de que siguiera deteriorándose.