Una gran firma internacional de inversión estaba analizando la adquisición de una empresa multinacional del sector alimentario con operaciones en México. Aunque la operación ya contaba con las habituales due diligence financieras y legales, el comité de inversión consideró imprescindible obtener una visión independiente sobre los aspectos ESG, reputacionales y de integridad de la compañía y de sus principales socios.
Las operaciones corporativas de esta magnitud pueden verse comprometidas por riesgos que no siempre afloran en los procesos tradicionales de revisión. La existencia de antecedentes reputacionales, conflictos de integridad o contingencias relacionadas con criterios ESG puede afectar al valor de la inversión, generar responsabilidades futuras y comprometer el éxito de la adquisición.
Grupo Paradell llevó a cabo una due diligence reputacional y ESG mediante un exhaustivo proceso de análisis y verificación de información corporativa, antecedentes societarios, procedimientos judiciales, riesgos reputacionales y posibles escenarios de conflicto que no habían sido identificados durante las revisiones convencionales.
La investigación permitió detectar antecedentes relevantes de algunos socios vinculados, años atrás, a un concurso de acreedores declarado culpable y a procedimientos judiciales relacionados con presunto blanqueo de capitales. Asimismo, se identificaron riesgos reputacionales asociados a la compañía, entre ellos posibles prácticas de soborno y diversos episodios de contaminación medioambiental que podían afectar significativamente al valor de la operación y a la futura reputación de los inversores.
Con esta información, el comité de inversión pudo evaluar la operación con una visión completa de los riesgos existentes y decidió finalmente no continuar con la adquisición, evitando asumir una exposición reputacional, legal y financiera que no había sido detectada durante las fases iniciales del proceso.
La inteligencia estratégica solo genera valor cuando permite tomar una mejor decisión. En este caso, la mejor decisión fue no invertir.